Altın ve Gümüş İşlemleri

Altın ve gümüş üzerinde işlem yapmak son yıllarda bir hayli popüler hale gelmiştir. Bu ikilinin yanı sıra platin ve palladyum diğer değerli madenleri alıp satabileceğiniz aracı kurum sayısı her geçen gün artmaktadır. Bazı yatırımcılar sanal ortamda gerçekleştirilen işlemleri tercih ederken bazıları altın ve gümüş gibi en çok tercih edilen araçları fiziksel olarak satın almayı tercih etmektedir. Ben, bu makalemde brokerler üzerinde yapılan yatırımlara odaklanacağım.

Aslına bakarsanız altın ve gümüş gibi değerli madenler geçmişte para birimi görevi yapmışlardır - zaman içerisinde bu metaller basılan paralar ile yer değiştirmişlerdir. Altın, pek çok insanın aklını başından alsa da, neticede sadece bir emtiadır. İnsanların altın için delirmesinin iki sebebi vardır. Bunlardan birincisi insanların sahip olduğu varlıkların değerini korumak istemesidir ve altın “güvenli liman” niteliğindedir. İkincisi ise para birimlerine dayalı sistemin bir gün çökeceğine ve bu madenlerin aşırı değer kazanacağına olan inançtır.

Değerli Madenlerin Sergiledikleri Davranışlar

Altın ve gümüş işlemlerinde başarılı olabilmeniz için kendi kafanızdaki düşünceleri bir kenara koymalı ve kendinizi bu emtiaların yerine koymalısınız. Bu iki yatırım aracı normalde Amerikan doları üzerinden fiyatlandırılsa da bazı aracı kurumlar bu madenleri Euro, Japon yeni ve İngiliz sterlini gibi diğer para birimleri ile takas etmenize olanak tanımaktadır. Bu sebepten dolayı, o araçlarda da nasıl bir durum sergilendiğini takip etmeyi unutmayın.

Değerli madenlerin ilgi çekmesinin bir diğer nedeni ise bu yatırım araçlarının fiyat hareketinin forex piyasasındaki paritelere nazaran daha büyük hareketler ortaya koymasıdır. Döviz piyasasında gözlenen ortalama hareket genelde daha dar bir düzeydedir. Son 1000 işlem gününe bakacak olursak, dört majör paritenin ortalama fiyat hareketinin gün bazında %1 civarında gerçekleştiğini görebiliriz. Günlük ortalama bu değer, altın için %1.4 ve gümüş için %2.78 gibi daha yüksek bir seviyededir.

Emtiaların para birimlerine kıyasla daha geniş hareketler sergilemesi önemlidir fakat burada göz önünde bulundurulması gereken bir diğer faktör vardır ki, o da bu emtilar üzerinde açılan pozisyonların daha fazla para gerektirmesidir. Uzun vadeli fiyat hareketlerinde de pariteler değerli madenlerin gölgesinde kalmaktadır. Senelik %30’a varan değişimler Forex piyasasında gözlenebilmektedir fakat yine de bu rakam altın ve gümüşe kıyasla bir hayli ufak kalmaktadır - altın fiyatları son senelerde %70’e varan yükselişler görürken gümüş bu oranı neredeyse üçe (%200) katlamıştır. Bu rakamlar, değerli metaller üzerinde işlem yaparken döviz piyasasına kıyasla daha geniş stop-loss (zarar durdurma) yerleştirmemiz gerektiğini ortaya koymaktadır - bununla birlikte kazanç potansiyeli de daha yüksektir. Öte yandan, altın ve gümüş için sunulan kaldıraç oranı pariteler için sunulan kaldıraç oranına göre daha düşüktür ve pozisyon taşıma masrafı ise yüksektir.

İşlem Yöntemleri

Eğer bu makaleyi okuyor ve akıma dayalı işlemlerin doğru seçim olduğunu düşünüyorsanız, o zaman doğru yoldasınız. Forex piyasasına benzer bir şekilde ayları dikkate alan yön tayin yöntemlerini bu iki değerli maden üzerinde işlem yaparken de kullanabilirsiniz - tek fark burada biraz daha uzun vadeye (örneğin altı ay gibi) bakmanın daha sağlıklı sonuçlar vermesidir. Tabi bu sonuç, değerli madenlerin para birilmeri karşısında destek bulduğu gerçeği tarafından da etkilenmektedir - görünüşe göre kağıt paranın zaman içerisinde değer kaybetmeye devam edeceği ve bu ikilinin en iyi birikim saklama aracı olduğuna inananlar bir şekilde haklı çıkıyor. Döviz piyasasında karşımıza çıkan zaman aralıkları (seanslar) ise sanılanın aksine altın ve gümüş açısından büyük önem taşımamaktadır.

Altın mı Gümüş mü?

Altın mı yoksa gümüş mü daha iyi bir yatırım aracıdır? Hiç şüphesiz ki, altın üzerinde işlem yapan yatırımcı sayısı çok daha fazladır. Diğer taraftan, gümüş piyasası son yıllarda altın piyasasına kıyasla daha büyük hareketlere tanılık etmiştir. Altının fazla ilgi görmesinin ardında insanların psikolojik olarak bu madenin daha güvenli bir liman olduğuna inanması bulunmaktadır. Bir diğer neden ise altın alıp satmanıza olanak tanıyan aracı kurumların uyguladıkları alım-satım (spread) farkından kaynaklanmaktadır. Makalemi hazırladığım günlerde altın için alınan ortalama masraf 50 sent (altının fiyatının yaklaşık %0.04’ü), gümüş için alınan ortalama masraf ise 2 senttir (gümüşüm fiyatının yaklaşık %0.1’i). Alım-satım farkı daha düşük olan aracı kurumlar bulmanız mutlaka mümkündür ama aklınızda tutmanız gereken şey değerli madenler üzerinde açabileceğiniz minimum pozisyonun döviz piyasasına nazaran daha pahalı olduğudur. Yine de, yaşanan fiyat hareketlerinin büyüklüğü bu araçlar üzerinde işlem yapmayı cazip kılmaktadır.

Altın ve gümüş arasında pozitif korelasyon mevcuttur; diğer bir deyişle, her ikisi genelde aynı yönde hareket etmektedir. Bu ilişkinin son yıllarda nasıl gerçekleştiğini daha iyi kavrayabilmek için aşağıdaki grafiğe bakabilirsiniz. Grafikte XAU/USD (altın) kırmızı renk ve XAG/USD (gümüş) mavi renk ile gösterilmiştir.

Altin Gumus grafik 18  Mayıs 2017

Bu uyumlu hareket her iki araç üzerinde pozisyon açmanın gereksiz olacağı anlamına gelmemektedir. Grafikten çıkarılan sonuç, sadece bir tanesine odaklanmak yerine her iki araç üzerinde dengeli bir dağılımın yerinde olacağıdır. Örneğin sadece 2 ünite altın veya gümüş yerine her ikisinde 1.25 ünite pozisyon açmak daha makul bir tercihdir.

Altın ve Gümüş İşlem Stratejileri

En son olarak değerli metaller üzerinde işlem gerçekleştirirken kullanabileceğiniz stratejilere değineceğim. En iyi sonuçları akıma dayalı stratejiler vermektedir. Her iki maden de hızlı ve güçlü bir ilerleyiş sergileyebilmektedir. Bu yüzden, fiyatların 6, 3 ve 1 aylık fiyatlara göre yukarıda olduğu güçlü akımlarda yeni yüksek seviyeleri alım yönünde değerlendirmek ve stop-loss seviyelerini belirlemekte çubuklardan ziyade volatiliteyi kullanmak kazanç getirmektedir. Bu gibi emtialarda kazançlı pozisyonları akışına bırakmak çok başarılı olabilir.

Adam Lemon, finansal piyasalarda 12 senelik tecrübeye sahip olan ve 6 yılını Merrill Lynch’te geçirmiş bir forex uzmanıdır. Adam, İngiltere Menkul Kıymetler ve Yatırım Enstitüsü tarafından verilmiş olan Fon Yönetimi ve Yatırım Uzmanlığı sertifikasına sahiptir.

0 Yorumlar

Kullanıcılarımızın güvenliğini sağlayabilmemiz için kayıt olmanız gerekmektedir. Facebook'tan oturum açabilir ya da DailyForex'e kaydolarak, söylemek istediklerinizi kolayca ve en güvenli yoldan palyaşabilirsiniz.

Giriş | Dailyforex.com Kullanıcı Adı Oluştur