Son güncelleme: Şubat 2017
Konu forex ticareti olduğunda, dünyadaki tüm işlemcileri ilgilendiren milyon dolarlık soru, piyasanın gelecekteki hareketlerini en iyi şekilde nasıl tahmin edileceğidir. Buna geçmeden önce, piyasada ne olacağını %100 kesinlik ve hassaslıkla tahmin etmenin tek bir yolu bile olmadığını özellikle vurgulamamız önem taşıyor. Bununla birlikte forex piyasasını analiz etmenin ve hem kısa, hem de uzun vadede farklı döviz türleri ile ilgili nihai kararlara varmanın çeşitli yolları olduğunu da belirtmeliyiz.
Başlıca iki yöntem, teknik analiz ve temel analiz olarak biliniyor. Tıpkı piyasada neler olacağına dair tahminde bulunmak için bir yöntem olmadığı gibi, teknik analizin mi yoksa temel analizin mi daha iyi olduğu sorusuna verilecek somut bir cevap da yok. Alım satımlarını piyasa teknik analizine dayandıran çoğu uzman, bunun en iyi yöntem olduğunu söyleyecektir. Diğerleri de kendi yöntemlerini öveceklerdir. Peki hangisinin sizin için en iyisi olduğunu nasıl belirleyeceksiniz?
Teknik ve temel yaklaşımların avantaj ve dezavantajlarını ele almadan önce, bir noktayı açıklığa kavuşturmamız gerekiyor. Günlük alım satımlarınızda her iki analizi de birleştirerek kullanmayı denemek en iyi seçenektir. Her iki yöntemin de en iyi yönlerini alıp prensiplerini doğru şekilde uygularsanız, en iyi sonuçları alırsınız. Ancak işlemcilerin çoğu teknik ve temel analizlere eşit ölçüde odaklanamıyor, bu yüzden de en sonunda hangisinin başlıca piyasa analiz yöntemi olacağını seçmek zorunda kalıyorlar.
Temel Analiz
"Forex temel analizi, bir finansal enstrümanın gelecekteki fiyat hareketlerini, o finansal enstrümanın altında yatan şeyin temel arz ve talebini etkileyecek istatistiklerin yanı sıra ekonomik, politik, çevresel ve diğer ilgili faktörlere de dayalı olarak tahmin etme metodudur."
Temel analiz, rakibine göre daha geleneksel bir araçtır, her zaman var olmuştur ama farklı şekilde anılmıştır. Temel analiz, tam olarak söylendiği anlamı ifade etmektedir. Piyasaya dair kararlarınızı, dövizleri yönlendiren temel prensiplere dayalı olarak alırsınız. Bunlar arasında bir ülkenin politik gelişmeleri de yer alabilir. Her zaman ekonomik olayları ve hatta çevresel faktörleri içinde barındıracaktır.
Temel analiz, bir ya da diğer dövizin hareketinin rastgele olmadığı önermesine dayanır, eğer "etkiyi" biliyorsak "tepkiyi" de tahmin edebiliriz. Bu nedenle temel analistler, gözlerini sürekli ekrana kilitleyerek alım satım yapacak ve ilgilendikleri dövizin geçmişteki hareketlerine daha az dikkat edeceklerdir. Bir dövizin asıl değerini belirleyen faktörleri ve değerlerini arz ve talebe dayalı olarak saptayacaklar. Eğer arzda azalma varsa, talep ise artıyorsa veya aynı kalıyorsa, dövizin değeri de artacaktır ya da tam tersi gerçekleşecektir.
Daha somut bir örnek vermek için şöyle diyebiliriz: Bir forex temel analisti, bir ülkenin parasına ait arz ve talep seviyesinin yanı sıra, ihracat ve ithalat rakamları, hükümetin stabilitesi ve popülaritesi ile ülkenin ekonomik göstergeleeri üzerine de çalışacaktır. Analist, bu ve diğer faktörlere bağlı olarak dövizin direnci hakkında belirli bir yargıya varacak ve ortalama bir işlemci için akılcı bir yatırım olup olmadığı konusunda fikir sahibi olacaktır.
Görüldüğü gibi bu, piyasayı analiz etmenin gayet esaslı bir yolu ve kesin sonuçlar vereceğine de şüphe yok. Esas soru şu: Herkes profesyonel bir temel analist olabilir mi ya da sayısız karmaşık durumla ilgili engin bilgi gerektirir mi?
Temel Analizin Avantajları:
1. Esaslı ve geniş kapsamlı
2. İlgili bilgiyi deşifre etmek diğerlerine göre daha basit
Temel Analizin Dezavantajları:
1. Analiz edilecek bilgi sonsuz
2. Değişkenler arasındaki ilişkilerin ölçümü zor. Ekonomik ya da çevresel arenaya karşılık politik ortamaya ne kadar dikkat edilmeli?
Teknik Analiz
"Forex teknik analizi, fiyat hareketlerini ve gelecekteki piyasa eğilimlerini, enstrümanların fiyatlarını, alım satım hacmini ve enstrümanlara duyulan açık ilgiyi hesabna katan geçmiş piyasa hareketlerine ait tabloları çalışarak tahmin etme metodudur."
Teknik analiz, piyasayı analiz etmenin çok daha bilimsel ve objektif bir yoludur. Teknik analizin detaylarına inmeden önce, teknik analizin tamamının dayandığı basit ve en ilkel prensibin "Eğilim sizin dostunuzdur" cümlesi olduğunu söylemeliyiz.
Teknik analistler, forex piyasasını yönlendiren güçler olduğu konusunda tartışmaz, sadece temel analistlerin desteklemediği bir başka faktör daha eklerler. Teknik analiz, dünün, yarın ne olacağına dair net bir resim ortaya koyduğu konseptine dayanır. Teknik analistler alım satım yaparken haberleri açık tutmazlar, onun yerine günlük, haftalık ve aylık tablolara ilgi gösterirler. Tablolarda bulunması gereken bir kalıp varsa, teknik analistler onu bulur.
Teknik analiz bir ya da iki tabloya odaklanma ve onu analiz etme avantajına sahiptir. Oysa temel analistler, muazzam miktardaki karmaşık verilerini kullanmak ve analiz etmek zorundadırlar, üstelik hangi tür bilginin diğerlerinden daha önemli olduğuna dair bir gösterge de yoktur.
Teknik analizde 3 prensip vardır:
1. Piyasayı ve dövizleri etkileyen, politika ve ekonominin de içinde bulunduğu pek çok faktör olmasına rağmen, teknik analizde yönlendiren güçler ilgisizdir. Önemli olan şey, dövizlerin kendi hareketleridir, hareketlerin ardındaki nedenler değil.
2. Yukarıda ifade ettiğim gibi teknik analistler, tablolara yeterince uzun ve derinlemesine baktığınızda, bir eğilimi ya da belirli bir kalıbı farkedeceğinizi öne sürer. O eğilimi takip edin, başarıya ulaşacaksınız.
2. Yukarıda ifade ettiğim gibi teknik analistler, tablolara yeterince uzun ve derinlemesine baktığınızda, bir eğilimi ya da belirli bir kalıbı farkedeceğinizi öne sürer. O eğilimi takip edin, başarıya ulaşacaksınız.
3. Eğilimler, insanların piyasada nasıl alım satım yaptığına ve buna nasıl devam edeceğine dair insan psikolojisine dayanır.
Teknik analiz konseptini basite indirgemek için şöyle diyelim: Teknik analiz tarihsel verileri bir araya getirir (forex piyasasında 100 yıldan fazla bir süreye ait kayıtlı veriler mevcut), bu verileri bilgisayara girer, verilerde kalıp araması yapar ve bunu grafik formatında görüntüler.
Bu durumda, teknik analizin piyasayı analiz eden daha odaklı ve belirli bir metod olduğu sonucuna varıyoruz. Fakat bu sonuç bizi bu yöntemin daha hassas bir yöntem olduğu yargısına götürüyor mu? Teknik analizin avantaj ve dezavantajlarına bakarak siz karar verin...
Teknik Analizin Avantajları:
1. Bir konu ya da tabloya odaklanmanızı, muazzam miktardaki karmaşık veriyi analiz etmekle uğraşmamanızı sağlar.
2. Bilgiye ait net tanımlar en önemli şeydir.
3. Ticaret platformlarının çoğunda teknik analiz aracı bulunmaktadır.
Teknik Analizin Dezavantajları:
1. Teknik analiz, dövizlerin arkasındaki yönlendirici güçlerin varlığını tamamen yok sayar.
2. Tablolardaki bilgi bazen anlaşılmasını zorlaştıran son derece teknik bir biçimde sunulur.
Ortaya attığımız sorulara cevap verecek kimse yok. Fakat izinizi kaybettirmek için, Forex piyasasında her ikisi de kendi avantajlarına ve dezavantajlarına sahip iki metodu da kullanmanız tavsiye ediliyor.