Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini, geçmişteki fiyat hareketlerine dayalı olarak tahmin etmektir. Teknik analiz, forex piyasasında altta yatan arz ve talep faktörlerinin bir göstergesi olarak fiyat davranışını inceler. Bu teknikte, hisse senedi alım satım hacmini belirlemek için tablolar ve bilgisayar programları, piyasadaki eğilimleri belirlemek için ise fiyat hareketleri kullanılır. Yatırımcı, kararını ancak eğilimi inceledikten ve döviz çiftinin gelecekteki eğilimini değerlendirdikten sonra verir. Teknik analiz hisse senetlerine, endekslere, emtialara, vadeli işlemlere ya da diğer alınıp satılabilir enstrümanlara uygulanabilir, fakat en popüler uygulaması forex piyasasıdır.
Teknik analiz temel analizden farklıdır. Öncelikle teknik analiz piyasa hareketi üzerine ya da bir dövizin fiyatı veya değeri üzerine çalışır. Oysa temel analiz bir dövizin, örneğin Amerikan Doları'nın ardındaki arz ve talepleri etkileyen faktörler üzerinde çalışır. İkincisi, teknik analiz piyasa hareketlerinin etkisini ele alırken, temel analiz piyasa hareketlerinin nedenlerini ve etkilerini ele alır.
Teknik analizin prensipleri
Piyasa indirimi: Teknik analiz, mevcut fiyatın tüm piyasa bilgisini yansıttığını belirtir. Piyasa değeri, arz ve talep ile belirlenir.
Eğilimlerideki fiyat hareketleri: Teknik analist, kârın sadece piyasa eğiliminin takip edilmesi ile elde edilebileceğine inanır.
Tarihin tekrarı: Hisse senedi fiyatı, uzun zaman periyodları boyunca kalan kalıplara doğru hareket etme eğilimindedir. Ayrıca defalarca tekrar eden tablo kalıpları da mevcuttur.
Teknik analiz aşağıdaki metodlar takip edilerek yapılır:
Hareketli ortalamalar: Bu metod, hem uzun, hem de kısa vadeli forex eğilimlerinin belirlenmesine yardım eder. Basit hareketli ortalama (SMA) ve üstel hareketeli ortalama (EMA) gibi farklı türlerde hareketli ortalamalar mevcuttur.
Tablolar ve kalıplar: Tablolar ve kalıplar da fiyat hareketlerindeki eğilimleri belirlemekte ve gelecekteki alım satımlara karar vermekte kullanılır. Popüler kalıplardan bazıları fincan ve sap, baş ve omuzlar, vur ve kaç vb.'dir.
Teknik analiz şu kişiler tarafından kullanılır:
Günlük işlemciler: Günlük işlemci, aynı gün içinde alım satım yapmak üzere piyasayı yorumlar. Bu kişiler, gün iç işlemcileri olarak da bilinirler.
Kısa vadeli yatırımcılar: Bu sınıf, çoğunlukla kısa zaman periyodları içinde alım satım yapan forex brokerleri ve teknik analistlerden oluşur. Bu kişiler, forex piyasasındaki maksimum kârları elde etme eğilimi de gösterirler.
Korunmacılar: Bu kişiler esasen çok paraya sahip olan büyük yatırımcılardır ve kendi risklerini koruma altına almak için forex piyasasına güvenirler.
Teknik analizin güçlü yönleri:
- Teknik analiz, faizlerin, yatırım fonlarının, emtiaların, vadeli işlelerin ve elbette Forexin de dahil olduğu herhangi bir finansal mala uygulanabilir.
- Teknik analistler veya yatırımcılar, yatırım stillerini günlük, haftalık , gün içi, 30 dakika veya dakikadan dakikaya şeklinde adapte edebilirler.
Teknik analizin çekinceli yönleri:
- Teknik analiz kişisel önyargılara bağlıdır ve bu yüzden kolaylıkla yanlış yorumlanabilir.
- Bir an önce gerçekleşen şeyin gelecekte de devam edeceği varsayımına dayanır.
- Teknik analizde işlemeyen belirli göstergeler, kalıplar ve kurallar mevcuttur.
Bugün teknik analiz dünyası çok büyük ve yatırımcılar tarafından başarılı yatırımlar yapmak için takip edilen pekçok kalıp ve gösterge var. Teknik analiz, piyasanın %80'inin psikolojik, %20'sinin ise mantıksal olduğunu göz önüne alıyor.
Sonuç: Teknik analiz, çekincelerine rağmen forex piyasasında alım satım yapmak için güçlü bir araçtır. Korumacılar ve günlük işlemciler gibi tabloları, kalıpları ve göstergeleri kullanan işlemciler muazzam kârlar elde edebilirler.