Forex Piyasasında İşlem Saatleri

Forex piyasasında başarılı bir işlem metodu arayışında olanlar genellikle mum grafikleri analizlerine, temel ekonomik faktörlere, akımlara, aşırı alım/satım göstergelerine bakarak giriş ve çıkış noktalarını temin etmeye çalışırlar. İşlem stratejisini tayin ederken göz ardı edilen ve önemsenmeyen bir başka unsur daha vardır: günün hangi zaman aralığında işlem yaptığınızdır.

Forex Piyasasında Günü Oluşturan Zaman Aralıkları ve Hacim

Herkes tarafından bilindiği üzere, döviz piyasasında hacmin en yoğun olduğu zaman aralığı Londra ve New York seanslarıdır - hacim bu iki seansın çakıştığı sırada zirveye ulaşır. Bu sebepten ötürü yatırımcılar, özellikle de gün içi işlem yapanlar, Londra saati 08:00 ile New York saati 17:00 aralığını tercih ederler. Bulundukları coğrafi konum yüzünden bu saatlerde işlem yapması uygun olmayanlar ise çözümü 4-saatlik ve günlük grafikleri kullanarak veya Asya para birimleri üzerinde pozisyon açmayı tercih ederek bu sorunu çözebilirler.

Bu iki farklı yaklaşım size hem hangi zaman aralığı içerisinde işlem yapmanızın daha verimli olacağını hem de hangi para birimlerini tercih etmeniz gerektiğini açıklığa kavuşturacaktır. Bazı analizciler hangi paritenin hangi zamanda daha aktif olduğunu ölçmek için istatistiksel bilgilerden faydalanırlar. Böylelikle hangi saatte hangi parite üzerinde pozisyon açmalarının iyi olacağına karar verirler. Bu işleri biraz daha basite indirgeyecektir. Tabi yine de size yön tayin etmek konusunda yardımcı olmakta yetersiz kalacaktır. Diğer bir deyişle, örneğin, EUR/USD paritesinin işlem aralığının ortalama 80 pip olması demek paritenin bir doğrultuda 80 pip ilerleyeceği anlamına gelmemektedir.

Seans Başlangıcı ve Bitimi

Seansın başlamasına veya bitmesine yakın zamanlarda pozisyona girmek de size güç katabilecek konular arasındadır. Bunun nedeni, fiyatlarda gözlenen ciddi dönüşlerin genellikle bu saatlerde meydana geliyor olmasıdır. Bunu, kalkıştan önce yerinizi almak ve batıştan önce gemiden ayrılmak olarak da ifade edebiliriz.

Burada size sunabilmek üzere çok kapsamlı geçmişe dayalı (ve büyük bir veri havuzunun kullanıldığı) bir çalışma hazırladım.

Bu çalışma, Amerikan doları karşısında 7 ana para birimine, yani yedi pariteye, yöneliktir. Geriye dönük test 2002 ile 2015 sonuna kadar olan aralıktaki verilerle gerçekleştirilmiştir.

İşlemlere girişlerde hem 3 aylık hem de 6 aylık akımlar baz alınmış ve 4-saatlik çubuklar kullanılmıştır. Uzun pozisyon açılması için: bir çubuğun kendisinden önce gelen dört çubuğa kıyasla düşük dip yapması ve onu takip eden çubukta da yukarı yönde kırılma yapması koşulu aranmıştır. Kısa pozisyon için ise yukarıdaki koşulun tam tersinin gerçekleşmesi şartı aranmıştır.

4-saatlik zaman aralığı Londra saatine sabitlenmiştir zira bu çubukların açılma ve kapanma saatleri bazı önemli olaylarla da çakışmaktadır:

- Londra saati gece yarısı günlük işlemler için baz alınmıştır.
- 08:00 Londra seansının başlaması ve Japonya seansının bitişidir.
- Öğlen vakti New York'un açılışıdır.
- 16:00 ve 20:00 New York seansı ile örtüşmektedir.

Geriye Dönük Test Sonuçları

14 yılı kapsayan periyotta 6482 hayali işlem gerçekleşmiştir. Bu metot kazanç hedefi ne olursa olsun başarılı sonuçlar vermiştir. Aşağıdaki tabloda kazanç ile alınan risk arasındaki orana göre elde edilen sonuçlar yer almaktadır. Örneğin eğer 80 pip risk alıyorsanız 1:1 ifadesi kazanç hedefinin 80 pip olduğunu göstermektedir; 2:1 durumunda ise kazanç hedefi 160 piptir - tablo bu şekilde katlar alınarak ilerlemektedir.

İlk satırda yer alan rakamlar genel sonuçları sergilemektedir. Alttaki satırlarda ise Londra saatine göre belirlenen çubukların baz alınması ile yapılan girişlere ait sonuçlar sunulmuştur. Sarı ile işaretlenen kutucuklar seçilen ödül/risk oranına göre en iyi sonuçları göstermektedir.

İşlem Saatleri Grafik 1 - 23 Şubat 2016

En sol kolondan başlayalım isterseniz. Bu kolon girişlerin frekansını göstermektedir. Sizin de gördüğünüz üzere, işlemlerin yarısı öğlen ve 16:00 saatlerinde gerçekleşmiştir. İkinci olarak, görünüşe göre en kazançlı işlemler Öğlen ve Gece yapılanlar olmuştur. Acaba New York seansı Londra seansından daha mı önemli? Üçüncü olarak, sonuçlar ödül/risk oranı arttıkça iyileşmektedir, ta ki 100:1!e kadar.

Burada akla gelen bir sonraki soru acaba günün zaman dilimlerinin farklı pariteler üzerinde belirli bir farklılık teşkil edip etmediğidir.

EUR/USD ve GBP/USD pariteleri 04:00 ve 08:00 saatlerinde genele göre daha kazançlı sonuçlar vermiştir. Bu durum, Amerikan dolarının Avrupa para birimleri ile bir araya geldiği paritelerde girişlerin Avrupa'nın iş saatlerinde yapılmasının belirgin bir farklılık teşkil ettiğini ortaya koymaktadır. Aşağıdaki tablo EUR/USD, GBP/USD ve USD/CHF paritelerine aittir.

İşlem Saatleri Grafik 2 - 23 Şubat 2016

USD/CAD paritesi New York seansında açılan pozisyonlarda çok daha yüksek kazançlar temin etmiştir.


İşlem Saatleri Grafik 3 - 23 Şubat 2016

Geriye kalan üç para birimi ise Asya'ya aittir. Bunların Amerikan doları ile birlikte oluşturduğu pariteler - AUD/USD, NZD/USD ve USD/JPY. Gece yarısında yapılan girişler en başarılı sonuçları beraberinde getirirken 04:00 ve 08:00 saatlerindeki girişler de Asya'nın iş saatlerine yakın sonuçlar vermiştir.

İşlem Saatleri Grafik 4 - 23 Şubat 2016

Sonuç

Pariteyi oluşturan para birimlerinden birisinin yerel saatlerinde yapılan girişlerin daha iyi sonuçlar getirdiğine hiç şüphe yoktur. Genel sonuçlara bakıldığında New York'un çalışma saatlerinde yapılan girişler en iyi kazançları getirebilmektedir; neticede bu paritelerin ortak yanı USD ile eşleştirilmiş olmalarıdır. Günü oluşturan zaman aralıkları forex piyasası yatırımcıların sandığından daha önemlidir.

Adam Lemon, finansal piyasalarda 12 senelik tecrübeye sahip olan ve 6 yılını Merrill Lynch’te geçirmiş bir forex uzmanıdır. Adam, İngiltere Menkul Kıymetler ve Yatırım Enstitüsü tarafından verilmiş olan Fon Yönetimi ve Yatırım Uzmanlığı sertifikasına sahiptir.