Ortlama Pip Hareketinden Nasıl Faydalanabilirsiniz?

Ortalama pip hareketi, Forex piyasasında işlem gören para birimlerinin (paritelerin) belirli bir zaman aralığı içerisinde pip olarak sergilediği değişimdir. Bu değişim ATR (Ortalama Gerçek Fiyat Aralığı) göstergesi ile takip edilebilir. Örneğin bu göstergeyi günlük bir grafik üzerine ekler ve değişken değerini 20 olarak tayin ederseniz, son 20 gün içerisinde paritenin yaşamış olduğu ortalama pip değişimini görebilirsiniz. ATR göstergesini sadece günlük grafiklerde değil 1 dakika gibi çok kısa vadeli veya 1 ay gibi çok uzun vadeli grafiklerde de kullanabilirsiniz. Bu gösterge, ne yazık ki, yeni yatırımcıların büyük bir bölümü tarafından göz ardı edilmektedir. Aslında ATR göstergesi hem işlemlere giriş hem de işlemlerden çıkış için uygulanabilir. Buna ek olarak, hangi parite üzerinde işlem yapmanız gerektiği konusunda da yardım temin edebilir.

Ortalama pip hareketinin (diğer bir deyişle volatilite) neden kullanışlı olduğunu izah edebilmek için piyasadi oynaklığın ne anlama geldiğini anlamamız gerekmektedir.

Volatilite İstatistikleri

Geçmiş fiyatların izlediği akımlara ilişkin çalışmalar bizlere akımlar veya yaşanabilecek sapmalar konusunda fikir vererek gelecekte oluşabilecek akımları anlamamıza katkıda bulunurlar. Benzer bir şekilde, volatilitenin zaman içerisindeki değişimi de geleceğe dair bilgiler sunabilir. Akademik çalışmalar yarın gözlenecek volatilitenin bugün gözlenen volatiliteye yakın bir değerde olacağını ortaya koymaktadır.

İçerisinde bulunduğumuz dönemde gözlenen volatilitenin bir önceki periyodu takip ettiği tezi paritelerin son 20 yıla ait verileri kullanılarak yapılan testlerle kanıtlanabilir.

Parite

Volatilitenin Bir Önceki Güne Göre >50% veya <100% Olması Oranı

EUR/USD

68.12%

GBP/USD

70.12%

USD/JPY

68.21%

ALL

68.82%

 

Yukarıdaki tabloda da görüldüğü üzere izlenen günlerin 2/3’ündeki volatilite, bir önceki günün yarısı ile %100’ü arasında gerçekleşmiştir. Bunu bir örnekle somut bir hale getirelim: eğer bir önceki günün hareket aralığı 100 pip ise, bugün karşımıza çıkacak hareket aralığı 50 ile 100 pip arasında olacaktır. Daha uzun zaman aralığını kapsayan örneklerde oranın daha da arttığı görülmektedir. Aşağıdaki tabloda ATR göstergesinin 20 günlük analizini bulabilirsiniz:

 

Parite

Volatilitenin ATR 20 Dereğine Göre >50% veya <100% Olması Oranı

EUR/USD

72.63%

GBP/USD

73.37%

USD/JPY

70.88%

ALL

72.29%

 

Volatiliteyi Pozisyon Açmak İçin Kullanmak

Volatilitenin gelecekte nasıl bir yol izleyebileceğini içinde bulunduğumuz ortamdan anlayabileceğimiz sonucuna vardığımıza göre ortalama pip değerin üzerine çıktığımız zamanları pozisyon açmak için de kullanabiliriz. Neticede bu durum fiyatların güçlü bir momentum etkisinde kalma olasılığını güçlendirmektedir. Örneğin GBP/USD paritesi üzerinde işlem yapmak istiyorsunuz; 4-saatlik grafikteki ATR 30 götergesinin 30 pip değerini gösterdiğini varsayalım. Paritenin hareket edeceğini düşündüğünüz yönde kırılma yaşayarak 40 piplik bir hamle yapması ertesinde pozisyon açmanız başarı şansınızı artıracaktır zira fiyatlar normal ötesi bir momentum etkisinde kalmaktadır. Bu durum, pozisyona giriş için normal zamandan daha iyi bir ortam sunacaktır. Volatilite, momentumu ölçmek için kullanılabilir. Tabi burada karşınıza çıkabilecek bir dezavantaj, fiyatların siz giriş yapmadan bir hayli mesafe kat etmesi durumudur. Yine de, ortalama pip değerinin en azından %25 oranında artmasını beklemeniz başarılı bir pozisyon açma şansınızı artıracaktır - özellikle de İngiliz sterlini ve Japon yeni gibi işlem hacmi göreceli olarak biraz daha düşük pariteler üzerinde. Burada aklınızda tutmanız gereken husus, volatilitedeki artışın takip eden günlere de yansıyacağıdır. İlgi çekici bir diğer nokta ise EUR/USD gibi çok yüksek işlem hacmine sahip paritelerde pozisyon açarken düşük volatilitenin daha iyi sonuçlar verdiğidir.

Uygulayabileceğiniz bir diğer yöntem ise güçlü zıt hareket (volatilitenin yüksek olduğu bir dönem) sonrasında akım yönündeki hareketleri beklemenizdir. Bu tip fırsatların başarıya ulaşma olasılığını fazlalaştıran iki faktör bulunmaktadır: akım mevcudiyetini sürdürecektir ve volatilite yüksek kalacaktır. Bu iki unsur bir araya geldiğinde paritenin hareketine kaldığı yerden devam etme ihtimali artmaktadır. Daha önceki makalelerimde, bu yöntemin üç büyük parite üzerindeki testine dair sonuçları dile getirmiştim.

Şu noktaya kadar pozisyonlara giriş öncesinde nasıl bir fiyat hareketi beklediğimiz konusuna odaklandık fakat daha büyük bir tabloyu da göz ardı etmememiz gereklidir. Bugün yüksek bir volatilite sergileyen paritenin yarın da bu davranışını sürdürmesi olasıdır. Bu yüzden, bir sonraki işlem gününün başlangıcına odaklanmanız yerinde bir seçim olacaktır. Eğer günün erken saatinde iseniz ve halihazırda ortalama pip değerinin %80’i gibi bir hareket gerçekleşmiş ise, giriş için o gün geç kalmıştır. Bunu somut bir örnekle pekitirelim: gece yarısında 1.0000 olan bir paritenin ATR 20 değerinin 100 pip olduğunu düşünelim. Bu parite saat 11:00’da 1.0090 değerine gelmiştir. Eğer bu noktada pozisyon açarsanız, günün geri kalanındaki süre sizin işleminizi kazançşı hale dönüştürmek için yeterli olmayabilir. Tabi bu örnek volatilitenin daha da artış kaydetme ihtimalinin olmadığı anlamına gelmemektedir; az da olda bazı zamanlarda ivme artış sergileyecektir.

Volatiliteyi Pozisyonlardan Çıkmak İçin Kullanmak

Ortalama pip hareketini pozisyonlarınızdan ne zaman çıkmanız gerektiğini belirlerken de kullanabilirsiniz.

Volatiliteyi kullanmanın en yaygın yöntemi ATR göstergesini de takip etmenizdir. Gün içerisinde ATR 20 değeri kadar hareket gerçekleşmesini takiben işleminizden çıkış gerçekleştirebilirsiniz. Bu taktik gün içi işlemler yapanlara bir hayli faydalı olabilir, özellikle de ortalama pip değerinin önemli bir destek veya direnç ile çakıştığı senaryolarda. Öte yandan, bazı yanlış anlaşılmaların da önüne geçmek isterim. Bir paritenin pip olarak sergilediği değişim ortalama pip hareketi ile aynı değildir. Bu yüzden 20 günlük ATR değerinin %80’i gibi bir rakamı hedef olarak belirleyebilirsiniz. Hatırlatmak istediğim bir diğer husus ise bazı günlerde fiyat hareketi ortalamasının bir hayli ötesine geçebilmektedir. Kazançlarınızın bir bölümünü akışına bırakmak size hiç tahmin etmediğiniz kazançlar sunabilir. Paritenin 20 günlük ATR değerinin %80’ine eriştiğinde nasıl bir davranış sergilediğini yakından inceleyin. Eğer fiyat hareketi yatay bir seyir izlemeye başlarsa, volatilitenin kısa vadede azalacağı sonucunu çıkarabilirsiniz. Diğer bir deyişle, bu durum paritenin yorulduğunu ifade edecektir - en azından kısa vadede. Paritenin güçlü bir tren gibi engel tanımadan hareket etmeyi sürdürmesi halinde ise, pozisyonda kalmaya devam edebilir ve anormal bir günün meyvelerini bekleyebilirsiniz.

Son olarak değinmek istediğim husus ise fiyat hareketinin sizin işlem yaptığınız doğrultuda ilerlerken birden bire zıt yönde daha büyük adımlarla hareket etmeye başlamasıdır. Böyle bir durum, işlemden çıkmanız gerektiğinin işareti olabilir.

Sonuç

Ortalama pip hareketi birçok yatırımcı tarafından göz ardı edilse de çok faydalı bir araçtır. ATR göstergesi kullanmak şu sorulara yanıt bulmanızda yardımcı olacaktır:

- Hangi parite üzerinde işlem yapmak daha uygundur

- Posizyon açmak için uygun bir noktada mısınız yoksa geç mi kaldınız

- İşlem yapma fırsatı var mı

- Pozisyonunuzu ne zaman kapatmalısınız

DailyForex, Forex dünyasındaki son gelişmeleri ve Forex teknik analizlerini sizlere sunuyor. Ayrıca size en uygun forex firmasını bulabilmeniz için uzmanlarımız tarafından hazırlanan forex firmaları incelemelerini de ziyaret edebilirsiniz.