Altın Teknik Analizi – 18 Kasım 2013

Piyasa katılımcılarının bir bölümünün Federal Açık Piyasa Komitesinin 29-30 Ekim tarihinde gerçekleştirdiği toplantının yayınlanmasından önce kazanç realizasyonuna gitmeleri altın fiyatlarının haftayı 1287.95 USD/ons seviyesinde kapatmasına yol açmıştır. Cuma günü açıklanan ekonomik veriler cephesinde ise New York Fed’in bölgesel imalat endeksinin -2.2 seviyesine gerilediği görülmektedir. Daha önceki ayda 1.5 seviyesinde bulunan endeksin bu ay 5.2 seviyesine yükseleceği tahmin edilmekteydi.

Amerika Merkez Bankası tarafından yayınlanan bir başka raporda ise endüstriyel üretimdeki artışın %0.1 oranında gerçekleştiği belirtilmiştir. Yatırımcılar, dünyanın en büyük ekonomisinin sağlığına tam olarak kavuşmadığını ve Amerika Merkez Bankası yönetim kurulu üyelerinin agresif varlık alımlarını yakın gelecekte hafifletmek için yeterli güvene sahip olmadıklarını düşünmektedir. Borçlanma limiti ve bütçe için zaman sınırı olan Ocak-Şubat döneminden önce yaşanması kaçınılmaz görünen politik tartışmaların da Fed yetkililerinin kararlarını etkilediğini düşünmekteyim. Bu durum altın fiyatları açısından destekleyici gibi görünse de, enflasyonun dünyanın büyük ekonomileri için bir tehlike arz etmemesi ve hisse senetleri gibi daha klasik yatırım araçlarına olan iştahın artması, güvenli liman ihtiyacının erozyona uğramasına sebep olmaktadır.

Teknik bir bakış açısından incelendiğinde, XAU/USD çiftinin gerek haftalık gerekse günlük grafiklerde Ichimoku bulutları (dikey çizgilerin oluşturduğu alan) aşağısında işlem görmesi genel akımın düşüş lehinde çalıştığını işaret etmektedir.

Haftalık cubukların oluşturduğu kompozisyon da yukarı yönde yaşanan tepkilerin zayıflamakta olduğunu ortaya koymaktadır. Bütün bunlara rağmen, Temmuz başından bu yana 1261 seviyesi altında bir kapanış yaşanmadığını dikkate aldığımda, kısa vadeli bir yön değişiminin göz ardı edilmemesi gerektiğini söyleyebilirim. Yukarı yönde hareketin devam edebilmesi için açılması gereken ilk kilit 1293 seviyesinde bulunmaktadır. Eğer boğalar bu bariyeri aşabilirlerse, fiyatlar için geçmişte hem destek hem de direnç görevi görmüş olan 1303/6 bölgesinin denenmesi söz konusu olabilir. Günlük grafikte Ichimoku bulutunun alt çizgisinin bu seviyeye yakın olmasından dolayı, burada sıkı bir direnç hissedilebilir. Ancak 1306 seviyesinin kalıcı bir şekilde geride bırakılması yükselişi 1326 seviyesine taşıyabilir. Eğer ayılar (satıcılar) dizginleri ellerine geçirirler ve fiyatları 1277 aşağısına sürükleyebilirlerse, 1268 – 1261 desteklerine geri dönüş yaşanabilir.