Altın Teknik Analizi – 16 Ocak 2014

Amerika Birleşik Devletlerinden gelen olumlu haberlerin Fed’in bu ay sonunda gerçekleştireceği toplantıda varlık alımlarını azaltmaya devam edeceği spekülasyonlarını güçlendirmesi yatırımcıların uzun pozisyonlarını kapatmaya başlamasına neden olduğundan XAU/USD çifti (Altın karşısında Amerikan doları) geride kalan iki gün boyunca düşüş yaşamıştır. Fed’in yayınladığı Bej Kitap raporuna göre “Bölgelerin büyük bir kısmında ekonomik görünümün olumlu olduğu gözlenmektedir; beklentiler bazı bölgelerde bir önceki dönem ile aynı seviyede, bazılarında ise büyümenin hızlanacağı yönündedir”.

New York Fed tarafından hazırlanan başka bir rapor ise bölgenin üretim aktivitesini ölçen endeksin 1 seviyesinden 12.5 seviyesine çıktığı belirtilmiştir. Altın fiyatları genellikle belirsizlik yaşandığı dönemlerde yükselme eğilimindedir zira yatırımcıların felaketlere karşı tedbir alma ihtiyacı artmaktadır. Amerikan dolarının güçlenmesi ve büyük hisse senedi piyasalarının yükseleceğine dair inanış bu değerli madenin yükselişini sınırlandırmaktadır.

Teknik bir perspektiften baktığımda dikkat edilmesi gereken iki husus görmekteyim. Birincisi, XAU/USD çiftinin -Ağustos sonlarında 1433.70 seviyesinde tepe yapmasından bu yana- düşüşü destekleyen bir kanalı takip ediyor olmasıdır. İkincisi ise uzun vadeli grafiklerde Ichimoku bulutunun (dikey çizgilerin oluşturduğu alan) altında seyir izlenmesi satıcıların baskısını ortaya koymaktadır.

Günlük grafikte görmekte olduğumuz bulutlar direnç bölgesinin ikamet ettiği bölgeyi sergilemektedir ve eğer bulutlar fiyatları etkileyen diğer bir faktörle çakışırsa dayanıklılığı artış kaydedebilir. Bu yüzden, boğaların orta vadede akım değişikliği sağlayabilmeleri için önce kanalın yukarısına çıkmaları ve akabinde de fiyatları 1286 seviyesinin üzerine taşımaları gerekecektir. Kısa vade takip edeceğim seviyeler ise 1235 ve 1245 olacaktır. Boğalar XAU/USD çiftini 1245 yukarısına ittirene kadar düşüş olasılığı daha ön planda kalacaktır. 1235 desteğinin kırılması satıcıların 1225 desteğini hedeflemelerine yol açabilir. Eğer bu stratejik noktayı ellerine geçirirlerse, 1218.59 ve 1213 destekleri test edilebilir. 1245 direncinin geçilmesi halinde boğalar bir sonraki mücadelelerini 1255 ve 1268 seviyelerinde vereceklerdir.