Altın Teknik Analizi – 13 Ocak 2014

XAU/USD çifti son üç haftadır haftalık bazda kesintisiz yükseliş yaşamıştır. Amerika Birleşik Devletleri’nden gelen verilerin piyasada hayal kırıklığı yaratması neticesinde güç kaybeden dolar altın fiyatlarının 1248.85 seviyesine kadar ilerlemesine yol açmıştır. Çalışma Bakanlığından açıklanan veriler işsizlik oranının %6.7 seviyesine gerilediğini fakat tarım dışı istihdam artışının Aralık ayında sadece 74000 seviyesinde kaldığını ortaya koymuştur.

Piyasanın bir kısmı rakamların kötü hava koşullarından etkilendiğini ve Amerika Merkez Bankasının sadece bir ayı kapsayan veriler dolayısıyla tavrını değiştirmeye istekli olmayacağını dile getirmektedir. Ne olursa olsun, iş gücü katılım oranının azalması hayal kırıklığı yaratan bir unsurdur. Piyasaların uzun yıllar içerisinde bana öğrettiği en önemli derslerden birisi haberlerin piyasayı değil piyasanın haberleri şekillendirdiğidir. Bu yüzden, grafikleri incelemek ve piyasanın büyük oyuncularının hareketlerini teşhis etmek bizim ilk önceliklerimiz arasında yer almaktadır.

Emtia Piyasası Vadeli İşlemler Komisyonu’nun Cuma günü açıkladığı verilere baktığımızda da Chicago Vadeli İşlemler Borsasında işlem yapan spekülatif yatırımcıların altın üzerindeki uzun pozisyonlarını 32223 kontrattan 38887 kontrata yükselttiklerini görmekteyiz. XAU/USD çiftinin 4-saatlik grafikte Ichimoku bulutlarının (dikey çizgilerin oluşturduğu alan) yukarısına tırmanmasından bu yana fiyatların yönünü kısa vadede yukarı çevireceğini ve bu nedenle satış işlemlerinden kaçınılması gerektiğini belirtmekteydim.

Yukarı yönde önümüzün bir miktar daha açık olduğunu düşünüyorum fakat fiyatların günlük grafikteki Ichimoku bulutlarına yaklaşmakta olduğu da unutulmamalıdır. Alçalan kanalın üst seviyesine gelen ve aynı zamanda 10 Aralık tahinin zirvesi olan 1268 bölgesine ulaşabilmek için boğaların fiyatları 1252 direnç seviyesinin ötesine geçirmeleri şarttır. Yalnızca 1268 üzerinde gerçekleşecek bir kapanış 1278 – 1282 bölgesine giden kapıyı aralayabilir. Eğer boğalar güçlü bir satış baskısı ile karşılaşır ve fiyatlar yön değiştirirse, 1237 ve 1225 seviyelerindeki destekler test edilebilir. Altın fiyatlarının 1225 desteği üzerinde tutunamaması halinde satıcıların sayısı artış kaydedeceğinden 1215 – 1213 seviyesine kadar vakumlanmamız gündeme gelecektir.