Riske duyulan büyük iştah ve ABD’de faizlerin yükseleceği beklentisi geçen hafta da altın piyasasını olumsuz yönde etkilemiş ve fiyatların haftayı 23.01 USD düşüş sergileyerek 1159.20 USD/ons değerinden kapatmasına yol açmıştır. Faiz oranlarının gelecek yıl içerisinde de yükselmeye devam edeceği tahminleri Amerikan dolarına destek verirken hisse senetleri piyasalarındaki genel yükseliş güvenli liman yatırım araçlarına sahip olma arzusunu azaltmaktadır. Emtia Piyasası Vadeli İşlemler Komisyonu’nun en son verilerine bakıldığında Chicago Vadeli İşlemler Borsasında işlem yapan spekülatif yatırımcıların altın üzerindeki uzun (net) pozisyonlarını 151570 kontrattan 136380 kontrata azalttıkları anlaşılmaktadır.
Yeni haftanın en önemli olayı Amerika Merkez Bankası’nın Salı günü start alacak ve iki gün sürecek toplantılarıdır. Yatırımcılar borçlanma oranlarının bu toplantıda artırılacağına kesin gözü ile bakmaktadır ve bu sebepten dolayı Fed’in bildirisinde dikkat edilecek en önemli konu yetkililerin para politikalarını 2017 yılındaki seyrine yönelik ipuçları olacaktır. Fed’in geçen yıla kıyasla biraz daha dikkatli bir ton kullanması olasılık dahilindedir. Fed bundan yaklaşık bir yıl kadar önceki projeksiyonlarında faizleri (2016 yılında) dört kez artırabileceğini söylemiş fakat tam aksine şu ana kadar oranları %0.25 ile %0.50 aralığında sabit tutmuştur.
XAU/USD çiftinin haftalık, günlük ve 4-saatlik grafiklerde Ichimoku bulutları (dikey çizgilerin oluşturduğu alan) aşağısında ikamet etmesi aşağı yönlü hareket riskinin verlığını sürdürdüğünü göstermektedir. Bunun yanı sıra, neredeyse tüm zaman dilimlerinde negatif Tenkan Sen (kırmızı çizgi, 9-periyot hareketli ortalama) - Kijun Sen (yeşil çizgi, 26-periyot hareketli ortalama) kesişimi mevcuttur. Eğer XAU/USD çifti toparlanıp 1165/5 bölgesinin yukarısına ilerleyemezse, piyasa grafiklerde ön plana çıkan 1148/5 desteğine doğru gerileme eğilimi sergileyecektir.
Tabi fiyatların oraya kadar inebilmesi için piyasanın 1154/3 desteğini kırması şarttır. 1148/5 desteğinin piyasanın ayakları altından çekilmesi satışların süreceğini öngörecektir. Bu senaryo gerçekleşirse, 1138/4 ve 1123 bir sonraki hedefler olacaktır. Yukarı yönde ilk olarak 1173/1 ve 1182/79 engelleri göze çarpmaktadır. 1182 yukarısında kapanış kısa pozisyonların kazanç realizasyonuna tanılık edeceğinden 1191/88 seviyesine hamle gündeme gelecektir. Bu bariyerin parçalanması yukarı yönlü momentumu muhafaza edecek ve 1197/5 bölgesine giden kapıyı aralayacaktır. Buranın ötesine kırılma durumunda 1208/5 direncinin denenmesi söz konusudur.
